如何计算投资回报率

这个高谭加尔我做了大量的非技术天使投资。比如媒体,食品,餐厅,音乐,当地房地产,当地企业。在这些投资中,我们通常支持一位企业家,我们已经知道谁会将我们使用和喜爱的产品投放到市场。Gotham Gal负责我们投资组合的这一部分,我也参与其中。

当我审视这些企业家与我们分享的商业计划和预测时,我经常看到的一件事是,在计算投资者回报率时缺乏成熟度。

下面是我看到的典型演示:

返回计算

创业者创业需要40万美元,相信他/她每年可以向投资者返还10万美元,因此将产生25%的投资回报。这是正确的,如果企业永远持续下去,每年为投资者创造10万美元。

但是很多企业,可能大多数企业,有有限的生命。一家餐馆可能有几年的好年头,但随后会失去顾客而停业。一个媒体产品可能会在十年内表现良好,但随后会走投无路。

大多数企业不太可能每年为投资者创造10万美元的收入。一些企业将逐年增加利润。其他人可能会看到,随着业务的成熟,利润会下降,并面临倒闭。

因此,计算收益的正确方法是使用“现金流法”。这是你的做法。

1)获取电子表格,Excel会做到的,尽管我越来越推荐谷歌文档电子表格因为与他人分享更简单。

2)沿一排布置若干年。我建议开始十年。

3)在第一年,将所需的总投资显示为负数(因为投资者向您汇款)。

4)第一年至第十年,向投资者展示回报(在你的股票之后)。这应该是一个正数。

5)然后将这两行相加得到“净现金流”数字。

6)汇总所有十年的总金额,以获得总金额,总退款,以及净利润。

7)然后计算两个数字。“倍数”指的是总退款除以总收入。然后使用“irr”函数,计算年度申报表编号。

它应该是这样的:

现金流量表

这是google docs的链接,其中我发布了这个示例.它是公开的,所以每个人都可以玩它,看看公式是如何工作的。

值得一看这个理论例子。投资者投入40万美元,连续四年收回10万美元(这可以收回他们的钱)。但随后业务下滑,最终在第七年结束。40万美元的年回报率为14%,总倍数为1.3倍。

这对你想支持的本地企业的个人投资来说不是一个坏结果。它当然比你从货币市场基金中获得的回报要好。但这不是25%的回报率,也不应该这样营销。

我希望这有帮助。你不需要获得金融MBA学位就能做这种事。事实上,只要你做几次就没那么难了。