融资方式:营运资金融资

我们快要结束了融资选择系列.这是本系列的最后一篇文章。今天我们要讲的是营运资金融资。亚博体育app下载苹果版

对于不熟悉金融和会计的同学,我建议你回去读一读资产负债表的帖子在阅读之前。营运资金融资依赖于公司的资产负债表来支持贷款,因此了解资产负债表的运作方式对亚博体育下载app于理解营运资金融资非常重要。

随着公司的亚博体育下载app发展,它开始在企业的日常运营中消耗大量现金,而这与企业的盈亏无关。这种类型的现金消费称为营运资本.在会计方面,营运资本等于流动资产减去流动负债。通俗的说,营运资金是你的客户欠你的加上你建立的库存减去你欠供应商和员工的。营运资金也包括你在银行的现金。

软件企业有很多了不起的地方,其中之一就是它很少有任何库存。亚博体育app下载苹果版但就本文而言,我们需要考虑一个有库存的企业,因为亚博体育app下载苹果版库存的增加是企业消耗营运资本的一大原因。

让我们想想一家生产iPa亚博体育app下载苹果版d支架的公司亚博体育下载app这一个(我有,它真是太棒了)。假设一个iPad支架的制造成本是25美元。假设你有10000个这样的订单,批发价是40美元。所以你需要拿出25万美元来生产存货来满足需求。然后你把iPad支架运到亚马逊或其他零售商那里。然后你要等60到90天才能拿到零售商支付的40万美元。

在纸上,你的生意看起来不错。你有40万美元的收入和25万美元的成本。利润是15万美元。但是你的现金状况很糟糕。你损失了25万美元你要等60到90天才能从零售中得到40万美元。你有另一个订单,但这次是2万件。你需要拿出50万美元来满足需求。

这就是所谓的流动资金问题。这家公司名义上赚了很多钱,但无法满足现金需求。它增长得越快,情况越糟。

这正是流动资金融资设计要处理的情况。银行和金融公司会贷款给公司,尤其是盈利的公司,他们需要购买存货,等待顾客付款的钱。银行将依靠手头的采购订单和公司库存的实际价值来支持贷款。亚博体育下载app他们还将考虑公司欠供应商和员工的钱,以决定到底该向公司贷款多少资金。亚博体育下载app

大多数营运资本融资都建立在缓冲基础上。银行不会以一美元的营运资本提供100%的贷款。他们可能会贷款75%或50%但是随着营运资本的增长,他们将扩大贷款规模。这些都是短期贷款,因为库存最终会被卖掉,客户最终会付款。这些贷款的一种典型结构是信贷额度和左轮手枪这意味着随着资金回流到企业,贷款得到偿还,但是贷款的总额保持不变,所以公司可以在需要钱的时候再借回来。亚博体育下载app

对于那些特别不稳定的公司,有一种被称为“保理”的技术,银行实际从客户那里收取到期金额作为抵押品,由客户直接支付,然后将额外的金额返还给公司。亚博体育下载app银行实质上成为公司的可收款部门。亚博体育下载app在互联网泡沫破裂后的黑暗日子里,我让一家银行为我们的投资组合公司做这个,这是我们度过一场重大金融危机的唯一途径。

即使是基于软件的企业也可以建立大量的营运资金。这通常是由于公司必须比客户支付给公司的速度快得多。亚博体育下载app如果你的客户在90天内付款,你的收入增长很快,然后你就会发现自己陷入了严重的现金短缺。营运资金融资是管理这种现金短缺的一个很好的方法。