MBA周一从企业现金流看现金流

继续本月从档案中抽取一个与会计相关的博客帖子的实践,本周我们将以现金流为特色收益表和资产负债表得到了更多的关注,但是没有什么比现金流量更重要的了。

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本周星期一工商管理硕士我们将谈论现金流。几个星期前,在我的帖子上会计核算我说有三个主要的会计报表我们谈到了损益表以及资产负债表第三是现金流量表。

我从来没有对现金流量表本身感兴趣。在我看来,现金流量表的标准形式有点难理解,而且我认为它在描述企业现金流的各个方面方面做得不是很好。

这就是说,让我们从现金流的概念开始,我们将回到会计处理。

现金流量是你的业务在一定时期内生产或消费的现金,通常是一个月、一个季度或一年。你可能会认为这和生意的利润是一样的,但这是不正确的。

企业的利润是收入和费用之间的差额。如果收入大于支出,你的企业就在创造利润。如果费用大于收入,你的企业就会产生亏损。

但有很多例子是赚钱的企业消耗现金。And there are also examples of unprofitable businesses that produce cash, at least for a period of time.

这就是原因。

正如我在里面解释的损益表收入被认为是赚取的,而不是当他们被收集的时候。费用是在发生时确认的,而不一定是在支付时支付的。此外,一些您可能认为是企业费用的东西,比如购买服务器,实际上作为企业的财产被贴到资产负债表上,然后随着时间推移而折旧(即支出)。

因此,如果您的业务具有重大的硬件需求,例如托管业务,您可能会在纸上产生利润,但是您购买服务器的现金支出可能意味着您的业务是负现金流。

相反方向的另一个例子是软件即服务业务,其中您的亚博下载应用程序提前一年为您的软件订阅收入获得报酬。你预先收集收入,但在一年中认识到它。所以,在从大客户那里收取收入的那个月,你可能现金流为正,但是你的收入表会显示业务处于亏损状态。

现金流真的很容易计算这是你在任何时期开始的现金余额与期末之间的差额。比方说,你一年赚1亿美元现金,年底拿到2MM现金。你今年的现金流量为1mm。如果你以现金1美元的一年开始,在没有现金的情况下结束一年,你今年的现金流是负的1mm。

但正如你所想象的,现金流量表的会计版本并不是那么简单。而不是进入标准的形式,正如我所说的,我不喜欢,让我们谈谈一个简单的形式,让你大多在同一个地方。

假设你想在过去的一年里做现金流量表你从你的年度收入表中开始你的净收入数字。假设这个数字是净收入的1mm。

然后你看你的资产负债表从前一年和今年。Look at the Current Assets (less cash) at the start of the year and the Current Assets (less cash) at the end of the year如果他们涨了,比如说500000美元,那么你从你的净收入中减去这个数字。你减去这个数字的原因是你的生意用了你的一些现金来增加它的流动资产。一个典型的原因是你的应收账款上升了,因为你的客户需要更长的时间来支付你。

然后看看你的非流动资产在年初和年底如果他们上升了,比如说$5000,那么你也可以从你的净收入中减去这个数字。原因是您的企业使用您的一些现金来增加其非流动资产,最有可能的财产、厂房和设备(如服务器)。

在这一点上,在这个简化的现金流量表中,你的净收入为1mm的企业没有现金,因为它的500万美元流向了流动资产,而它的500万美元流向了非流动资产。

负债以另一种方式运作如果他们上升,你把这个数字加在净收入上让我们从流动负债开始,比如应付账款(你欠供应商的钱等等)。如果这个数字在一年中增加250K,你就有效地利用你的供应商为你的业务融资。流动负债可能上升的另一个原因是递延收入上升。这意味着您正在有效地利用您的客户来为您的业务融资(如本文前面作为服务示例的软件)。

然后看看长期负债假设他们从银行借了$500来购买那些导致你的非流动资产上升到$500的服务器,他们就增加了$5000。因此,将净利润增加到500美元。

现在,简化现金流量表显示正现金流750K。但我们还有一部分资产负债表要处理,股东权益。对于股东权益,你需要退回当年的净收入,因为我们从那开始一旦你这么做了,股东权益上升的主要原因是股权融资。假设你在一年内筹集了1mm的风险投资,所以股东权益增加了1mm。你也可以把1mm的收入加在净收入上。

基本上就是这样从净收入1百万美元开始,减去流动资产增加额50万美元,减去非流动资产增加额50万美元,增加流动负债增加额250万美元,增加长期负债增加额50万美元,增加股东权益增加额100万美元,你就获得了正现金流$1.75毫米。

当然,你会想在今年年初和年底的时候用现金余额来核实这一点,以确保现金真的涨了1.75美元。如果没有,那么你必须回去检查你的数学。

那么,如果你能简单地比较年初和年末的现金,为什么还有人愿意做现金流量表呢?答案是,做一个全面的现金流量表告诉你很多关于你在哪里消费或生产现金。你可以利用这些信息做些事情。

假设你的现金流很弱,因为你的应收账款太高了。你可以雇佣一个专门的收藏家你可以开始削减支付你的客户太晚或者你可以两者兼而有之降低应收账款是改善企业现金流的一个好方法。

假设你在硬件上花了一大笔钱来提高你的网络服务能力。它把你的现金流如果你有利可图或者有很好的资金支持,你可以去银行借钱给那些服务器。你可以将非流动资产与长期负债相匹配,这样它们就不会影响你的业务现金流。

假设你的流动负债在过去一年下降了$5000你的现金流减少了500万美元。也许你付账的速度比你创业的时候快得多,没有现金。你可以指示你的会计团队减少账单支付,并把它与以前的做法相一致。这可能有助于产生更好的现金流。

这些只是几个例子,你可以通过做现金流量表来学习。仅仅看损益表和资产负债表是不够的。你需要了解这第三个难题,以全面了解整个企业。

最后一点,我已经完成了本周的帖子当你在做未来几年的预测时,我鼓励管理团队先编制损益表,然后编制现金流量表,最后编制资产负债表。您可以假设收益表中的项目将如何导致各种资产负债表项目的变化(如应收账款应等于过去三个月的收入),然后将所有这些作为现金流量表列出来,然后将各种i的变化计入其中。TEMS在现金流量表中建立资产负债表我喜欢按月刊的形式做那件事。下周我们将更多地讨论预测,因为我认为这对于初创企业和创业管理团队来说非常重要。